راهنما
این صفحه به عنوان مرجع واژگان کلیدی کتاب طراحی شده است تا در تمام یادداشتها بتوانید با لینک
[[واژهنامه تخصصی (Glossary)#اصطلاح]]به آن ارجاع دهید.
مفاهیم بازار و نقدینگی
-
Limit Order Book (LOB - دفترچه سفارشات محدود):
فهرست سازمانیافتهای از تمام سفارشهای خرید و فروش در انتظار اجرا در سطوح مختلف قیمتی. -
Market Maker (بازارساز):
نهادی که همزمان سفارش خرید (Bid) و فروش (Ask) در بازار قرار میدهد تا نقدینگی فراهم کند و از اختلاف قیمت (Spread) سود ببرد. -
Market Taker (بازارگیر):
معاملهگری که سفارشهای آماده در دفترچه را فوری معامله میکند و نقدینگی را از بازار خارج مینماید. -
Bid-Ask Spread (اسپرد قیمت خرید و فروش):
تفاوت قیمتی میان بالاترین قیمت پیشنهادی خریدار (Best Bid) و پایینترین قیمت پیشنهادی فروشنده (Best Ask). -
Crossing the Spread (عبور از اسپرد):
هنگامی که خریدار قیمتی معادل با بهترین فروشنده را قبول میکند (یا برعکس) تا فوراً معامله انجام شود. -
Top of Book (بالای دفترچه):
لایه اول دفترچه سفارشات شامل بهترین قیمت خرید و بهترین قیمت فروش. -
Slippage (لغزش قیمت):
اختلاف میان قیمت مورد انتظار برای انجام یک معامله و قیمتی که سفارش واقعاً در آن اجرا میشود. -
Dark Pools (استخرهای تاریک):
سامانههای معاملاتی خصوصی و خارج از بورس عمومی که سفارشهای بسیار بزرگ نهادی در آن بدون نمایش در دفترچه عمومی انجام میشوند تا بازار شوکه نشود.
استراتژیهای معاملاتی
-
Statistical Arbitrage (Stat Arb - آربیتراژ آماری):
استراتژی دادهمحور که بر اساس مدلهای ریاضی و انحرافات موقتی قیمت داراییهای همبسته از میانگین تاریخی سود میبرد. -
Latency Arbitrage (آربیتراژ تاخیر):
بهرهبرداری از اختلاف قیمت یک دارایی در چند صرافی مختلف به لطف سرعت ارتباطی بالاتر در حد میکروثانیه. -
Market Making Strategy (استراتژی بازارسازی):
ثبت پیوسته دوطرفه سفارشهای خرید و فروش با هدف به حداقل رساندن ریسک موجودی و کسب اسپرد. -
Momentum Ignition (جرقهزنی مومنتوم):
ثبت حجم سنگینی از سفارشها برای شبیهسازی حرکت شدید روند و فریب الگوریتمهای دیگر، سپس معامله در خلاف جهت. -
Pinging (پینگینگ):
ارسال سفارشهای کوچک به بازارهای مختلف برای کشف وجود سفارشهای مخفی یا نهادی پنهان.
مفاهیم فنی و زیرساخت (Low-Latency)
-
Latency (تاخیر زمانی):
مدت زمانی که طول میکشد تا یک سیگنال یا سفارش از کامپیوتر تریدر به صرافی برسد، پردازش شود و پاسخ برگردد (معمولاً بر حسب میکروثانیه یا نانوثانیه). -
Colocation (هممکانی):
قرار دادن فیزیکی سرورهای معاملاتی در همان مرکز دادهای (دیتاسنتر) که سرورهای صرافی قرار دارند برای به حداقل رساندن تاخیر فاصله. -
Matching Engine (موتور تطبیق):
هسته نرمافزاری صرافی که سفارشهای خرید و فروش را طبق الگوریتمهایی مانند FIFO (اولین ورودی، اولین خروجی) جفت میکند. -
Kernel Bypass:
تکنیکی در لینوکس برای دور زدن پشته شبکه سیستمعامل (OS Network Stack) و ارتباط مستقیم کارت شبکه (NIC) با برنامه معاملاتی در فضای کاربر. -
Lock-Free Programming (برنامهنویسی بدون قفل):
طراحی ساختارهای داده با استفاده از عملیات اتمیک (Atomic) بدون متوقف کردن تردها با Mutex.